Оценка бизнеса

Бизнес по определению обозначает любую предпринимательскую деятельность, которая осуществляется организатором на свой страх и риск, за счёт его личных или взятых в долг средств и в результате получающая определённую прибыль и продолжение развития.
В случае модификации правовой или организационной структур бизнеса, его оценка способствует поиску наиболее оптимальных решений со всех точек зрения. При необходимости ликвидации собственного дела и разделения активов, оценщик предложит наиболее удачные решения по распродаже имущества, уменьшающие потери средств.
Оценка бизнеса, включающая уточнение рыночной стоимости всей компании, как комплекса активов и потенциальной прибыльности, поможет установить ориентиры и приоритеты дальнейшего развития, возможность привлечения инвестиций.

• Предпосылки и случаи процесса оценки бизнеса;
• Необходимость улучшения процесса управления бизнесом;
• Формирование инвестиционного плана;
• Формирование плана приоритетного и долгосрочного развития;
• Изменение структуры бизнеса (слияние или поглощение, ликвидация, выделение из состава);
• Точное определение рыночной стоимости всего бизнеса при его целостной продаже или покупке, выходе из совета директоров ряда представителей и пр.;
• Уточнение стоимости всех выпущенных компанией ценных бумаг, конкретных долей в капитале, паёв;
• Добавление в уставной капитал бизнеса собственных вкладов его учредителей;
• Необходимость выкупа акций у текущих акционеров;
• Опротестование решения суда об изъятии собственности предприятия;
• Установление арендной ставки при необходимости сдачи предприятия в аренду;
• Выпуск собственных ценных бумаг.

Этапы процесса оценки бизнеса.
Процесс оценки стоимости бизнеса распадается на ряд следующих стадий:

1. Получение от заказчика начальной информации.

• Первичное изучение предмета оценки, переговоры с заказчиком относительно условий оценки – даты, сроков, функции;
• Утверждение стоимости работ по оценке, составление договора на осуществление оценочной деятельности пакета акций, имеющего в составе номер акций, которые являются номером процентов первичного уставного капитала ОАО «Y».

2. Подпись Заказчиком договора на осуществление оценочной деятельности.

3. Работа по определению основных параметров объекта оценки

• История основания и развития предприятия;
• Сведения об участии третьих лиц в управлении бизнесом;
• Изучение данных бухучёта и финансовой отчётности;
• Анализ данных о характеристиках объектов имущества, незавершённого строительства и недвижимости в целом;
• Анализ информации, необходимой для установления прочих характеристик объекта, имеющих отношение к его рыночной стоимости;
• Выборочный анализ имущества предприятия.

4. Комплексный анализ рынка, на котором действует оцениваемое предприятие.

• Изучение данных по развитию рыночного сегмента в стране в целом и в конкретном регионе нахождения предприятия;
• Анализ прошлого, текущего состояния и приоритетов развития данного рынка;
• Изучение открытой информации по рыночным сделкам для дальнейшего сравнения.

5. Учёт всех возможных погрешностей, ограничителей, анализ необходимости использования дополнительных методов оценки деятельности.

6. Аналитика текущей хозяйственной деятельности объекта оценки.

7. Итоговый выбор методик оценки и теоретическое обоснование такового.

8. Уточнение рыночной стоимости предприятия с учётом законодательно обоснованных в РФ подходов – доходного, сравнительного затратного, учитывая:

• Выведенные характеристики объекта оценки;
• Аналитика рынка объекта оценки;
• Потенциальные риски и прочие данные;

9. Группировка и утверждение итогов каждого из методов оценки и финальная установка рыночной стоимости предприятия.

10. Формирование итогового отчёта о процессе оценки и вручение его Заказчику.

Необходимый пакет документов для оценки бизнеса.
Оценка предприятия бизнеса требует предоставления комплексного пакета, включающего в себя следующие документы или их копии:

• Копии устава, учредительных договоров, свидетельства о госрегистрации (прочие учредительные документы при наличии);
• Копии имеющихся проспектов об эмиссии, отчётности по итогам эмиссии ценных бумаг (для ОАО);
• Описание организационной структуры объекта оценки и его сферы деятельности;
• Копии договоров на недвижимость, находящуюся на балансе предприятия (при наличии);
• Бухотчётность в прошедшие 3-5 лет или более:
  • Информация о бухгалтерском балансе;
  • Информационный отчёт о прибылях и возможных убытках.
• При прохождении аудиторских проверок – последний вердикт аудиторов;
• Ведомость по основным фондам;
• Инвентарная опись балансного имущества;
• Полная информация об активах предприятия (сторонних акциях, векселях, недвижимости, нематериальных и т. д.);
• Расшифровка задолженности по кредитам;
• Расшифровка дебиторской задолженности:
  • По срокам основания;
  • По видам;
  • Часть сомнительного долга.
• Данные о присутствии интегрированных дочерних компаний, участии в холдинговых структурах, соответствующая документация.
• Приоритетный план развития объекта оценки на ближайшие 3-5 лет, включающий прогнозы по валовой выручке, объёму необходимых инвестиций, количеству затрат, чистой ежегодной прибыли.

Для получения дополнительной информации по оценке какого-либо вида бизнеса, обратитесь к нашему менеджеру по телефону или электронной почте.

Затраты на оценку бизнеса.

Затраты на оценку бизнеса трудноопределимы, стоимость оценки не зависит напрямую от размера объекта оценки.
В случае, если объект оценки – небольшая торговая компания с одной торговой точкой, работающая по «упрощёнке» (механизм упрощённого налогообложения), затраты на её оценку составят около рублей.
В случае, если объект оценки – большое пром. предприятие, имеющее огромные активы, затраты на её оценку составят от рублей.
Если объектом оценки является холдинг, имеющий ряд средств вложения (вексели, акции, паи), затраты на оценку составят от  рублей.

Сроки осуществления оценки бизнеса.
Сроки осуществления оценки бизнеса напрямую зависят от структуры и косвенно от размера объекта оценки и могут составить от трёх рабочих дней до одного месяца.